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废纸进口受限,中国纤维原料供应的思考与应对

时间:2019-04-29 点击:1396 【字体:

废纸进口受限,中国纤维原料供应的思考与应对

⊙ RISI中国废纸分析师 徐婉成

2018年,中国加强进口废纸管控,相关政策逐一落地,影响持续发酵。中国废纸原料市场价格、供需格局均受到较大影响,上下游企业逐渐磨合适应,并对未来必然存在的纤维缺口问题寻找解决方案。

1 废纸进口许可证额度收紧,到港量显著下降

2018年,环保部固废中心共发布26批废纸进口许可证,共获批造纸企业83家,对比2017年减少79家;总核定废纸进口量约1816万吨,同比减少约35.4%。与此同时,废纸进口量出现显著下降。根据中国海关数据统计,2018年1~10月份,中国废纸进口到港总量约1283万吨,同比减少约45.3%。如图1。

图1 2017~2018年中国废纸进口量统计

数据来源:中国海关总

2 中国国废回收量加速增长

根据RISI统计,2017年中国废纸回收总量约5607万吨,同比增长约7.9%,十年年均增长率约6.7%,预计2018年将以13.8%的增速继续上行至6379万吨(如图2)。废纸进口受限,极大程度地推升了中国纸厂对国废数量的需求。根据纸业联讯的调研统计,2017年以来,中西部地区国废回收量增长明显,特别在新疆、内蒙、云贵等省份,更多的废纸被收集运输至华东、华南等造纸产能集中的区域(如图3)。国废价格的整体上涨是贸易流向形成最主要的推动力。

图2 2008~2017年中国废纸回收量统计

数据来源:RISI

图3 2017年中国废纸区域回收量统计

数据来源:纸业联讯

3 中国纸厂废纸采购价重心上移

2016~2018年,中国废纸市场价格波动剧烈,纸厂采购成本整体上移。受进口管控政策影响,废纸市场价格在2017年7月及2018年5月呈现两轮十分强劲的涨跌波动,国废价格刷新历史高位,并在2018年基本保持在较高水平。以OCC为例,根据纸业联讯统计,2018年1~11月份,国废黄板纸A级均价约2656/吨,对比2016年均价增长约1.13倍。如图4。

图4 2016~2018年中国废纸价格指数

数据来源:纸业联讯

进口废纸价格走势与国废有所差异,由于中国对进口废纸数量与质量的管控措施,外废价格在2017年底与2018年初呈现阶段性的低谷。而后随着市场逐步适应,国外供应商提升分拣,将最高品质货源出口至中国,价格也开始回升。根据纸业联讯统计,2018年1~11月份,进口OCC均价约247美/吨,对比2016年均价上涨约35%。

整体而言,不论是外废还是国废,中国纸厂采购废纸原料成本均有明显增加。其中,有进口废纸资质的纸厂具有相对成本优势。以箱纸板的生产为例,中国每生产一吨箱纸板平均消耗进口OCC约0.44吨,那么根据同时期进口OCC与国废黄纸板价差可以粗略估算,2018年前三季度,含外废生产吨纸成本红利约300~700/吨。这一情况在2018年第四季度发生转变,由于中国纸厂针对本年度到港外废的集中采购,进口废纸价格高企;同期,国废价格受下游成品纸市场疲软行情影响,大幅走跌。两者一升一降,外废成本红利短期消失。但是,随着后期废纸进口量的进一步收紧,预计国废价格将很难较长期保持低位,纸厂纤维成本压力将持续存在。

4 201X年禁止进口固废?

2018年7月11日,生态环境部发布关于公开征求《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》(修订草案)(征求意见稿)意见的通知。草案第二十九条指出禁止进口固体废物,第一百零二条指出本法自201X年X月X日施行。

根据草案信息,我们或可推断,中国完全禁止固废进口是很可能发生的大概率事件。而进口废纸作为中国造纸生产原料的重要组成部分,纤维数量与质量的补充作用不容忽视。未来1~2年内,完全依赖国废回收的增长弥补纤维缺口是基本不可能完成的任务。

首先,在产业利润的驱动下,推断中国国废实际回收率已经达到了相当高的水平,继续增长空间有限。中国每年有大量的纸及纸板在国内生产但并没有在国内消费,比如直接出口的纸制品、随着商品出口的纸包装及印刷品以及沉淀印刷品(书籍、书刊)等,这部分数量无法在国内被回收,从而造成了中国长期以来表观回收率较低的“假象”。其次,中国林木资源不丰富,在箱板瓦楞纸、新闻纸等再生纸及纸板的生产中原生浆的使用比例较低,均不足3%。

纤维在重复生产利用中性能不断衰减,如果没有更多高质量纤维的补充,循环生产将难以为继。

5 纤维替代——本色浆

增加原生浆的比例是最直接被考虑的解决方案,特别是在解决OCC的缺口问题上。根据海关数据统计,2018年前三季度,中国本色浆进口量约58.2万吨,同比增长约21.7%。据了解,2018年部分纸厂由于外废短缺,确有少量增加本色浆使用比例以保持成品纸物理指标的稳定。与此同时,本色浆价格大幅推涨。以智利U K P为例,根据纸业联讯统计,2018年前三季度中国进口智利U K P均价约861美,对比2017年均价上涨约30.8%(如图5)。而从供应上看,全球本色浆贸易量十分有限,年出口量不足200万吨。

图5 2017~2018年中国进口本色浆量价对比

据来源:中国海关总署/纸业联讯

因此,可以想象,在生产中一定程度的增加原生浆比例确为提升纤维强度的有效方式,但考虑到中国庞大的再生纸及纸板产能以及全球范围内有限的原生纸浆供应能力,浆价势必将提升至下游纸厂及终端消费者都难以承受的水平。

6 纤维替代——再生浆

再生浆是中国浆纸上下游相关企业更为积极探讨的解决方案,即废纸在海外被加工生产成再生浆板然后进口至中国。这一做法使得废纸在国门外进行细化分拣及加工,再生浆作为半加工品可以避免对国内环境产生二次污染。

2018年,中国再生浆进口量已出现强势增长的趋势。根据海关数据统计,2018年前三季度,中国再生浆进口量约18.4万吨,对比2017年同期增长约28倍。越南和台湾地区是再生浆进口的主要来源地。据了解,目前活跃在中国市场的再生浆报盘主要来自于台湾地区、越南、印度等东南亚产区。

图6 2017~2018年中国再生浆进口量统计

数据来源:中国海关总署

7 中国纸企加速海外投资,再生浆线成为焦点

为解决未来必然存在的纤维缺口问题,2018年中国大型造纸企业加速海外投资进程,密集发布海外投资计划,除了包装纸产能也更多的聚焦在纤维产能,特别是再生浆生产线的投资。如表1。

表1 2018年纸厂海外投资不完全统计

除了目前已经公布的项目,据了解,中国有更多的浆纸相关企业在考虑海外生产再生浆出口中国的可能性,若2019年废纸进口政策进一步收紧,或可能加速这一进程。中国再生浆进口量将出现更大规模的增长,未来或可能成为解决中国国内纤维缺口的主要方案。

但从目前看,这一方案仍将存在投资环境风险,特别是东南亚、台湾地区等其它亚洲地区,或可能效仿中国针对固废进口出台更严格的管控政策。事实上,2018年由于中国减少固废进口,美国、欧洲等更多不被中国接纳的废纸、塑料等品类被出口至亚洲其它地区。10月份,台湾明确表示进口废纸仅限回收且经妥善分类的牛皮纸、瓦楞纸或脱墨纸,即通常所说的O C C和高标号类废纸,并限定进口者身份为纸或纸制品制造业者。越南、马来西亚等地区面对大幅增加的固废进口量亦出台过短期应对措施,虽然截至目前对废纸进口一项暂未有明确影响,但如果中国废纸进口政策进一步趋严,甚至有中国企业在东南亚布局大量再生浆产能,考虑到当地环境容量,不排除该地区政府出台更多限制措施。

另外,据了解,目前海关等职能机构对再生浆板的认定较为模糊,进口标准制定是亟待解决的问题。在已有的少量再生浆板进口操作中,时常出现再生浆板被海关错认为是进口废纸或是进口再生纸板的情况。后续市场仍需等待进口标准的进一步完善。

整体而言,以进口废纸管控为契机,中国造纸产业生产、消费、回收等各环节都将可能迎来一些新的转型和发展。国废回收体系不断完善;生产端由于环保高压和纤维限制或可能带来部分小产能的腾退,产能集中度进一步提升;而由进口废纸管控带来的纤维缺口,或以原生浆、再生浆、进口成品纸等多种形式呈现,最终达到纤维循环利用的再平衡。

                                                                                                                                                          来源:中华纸业
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